Tasso di interesse futuro cosa è un futuro tasso di interesse tasso di interesse futuro An è un contratto a termine con uno strumento di base che paga gli interessi. Un futuro tasso di interesse è un contratto tra l'acquirente e il venditore di accettare il futuro la consegna di qualsiasi bene fruttifero. Il futuro tasso di interesse consente l'acquirente e il venditore per bloccare il prezzo del bene fruttifero per una data futura. SMONTAGGIO tasso di interesse futuro, un futuro tasso di interesse può essere basata su strumenti di base, come buoni del Tesoro nel caso dei futures del Tesoro scambiati sui titoli del Tesoro CME o, nel caso di future su obbligazioni del Tesoro negoziate sul CBT. Altri prodotti come CD, buoni del Tesoro e Ginnie Mae sono disponibili al commercio come attività sottostanti di un futuro dei tassi di interesse anche. I future su tassi di interesse più popolari sono il 30-year, 10 anni, di cinque anni e di due anni del Tesoro, così come l'eurodollaro. termine su tassi sono utilizzati per scopi e fini speculativi di copertura. Tasso di interesse futuro Esempio Tesoro a base di future su tassi di interesse e future su tassi di interesse sull'eurodollaro a base di commercio in modo diverso. Il valore nominale della maggior parte dei titoli del Tesoro sono 100.000, quindi la dimensione del contratto per un futuro tasso di interesse del Tesoro a base di solito è di 100.000. Ogni contratto commercia in maniglie di 1.000, ma queste maniglie sono divisi in trenta secondi, o incrementi di 31.25 (1,00032). Se un preventivo su un contratto è elencato come 10125 (o spesso indicato come 101-25), ciò significherebbe il prezzo totale del contratto è il valore facciale, oltre a una maniglia, oltre a 2532s di un altro manico, o: 10125 Prezzo di 100.000 1.000 (1000 x 2532) 101,781.25. contratti Eurodollar-based hanno una dimensione del contratto di 1 milione, una dimensione del manico di 2.500 e incrementi di 25. Tali contratti, a differenza dei contratti Tesoro-based, anche in grado di operare a valori semi-tick e un quarto di zecche. Ciò significa che il movimento di prezzo minimo di un contratto di 1 milione è solo 6,25, il che equivale a 25 x 25. Il prezzo di un future su tassi di interesse si muove inversamente cambiare dei tassi di interesse. Se i tassi di interesse scendono, il prezzo del futuro tasso di interesse aumenta e viceversa. Si supponga che un trader ipotizza che in un anno di tasso di interesse può diminuire. Il commerciante acquista un futuro Treasury bond a 30 anni per un prezzo di 10228. Un anno dopo, il trader previsione si è avverata. I tassi di interesse sono più bassi, e il futuro tasso di interesse è titolare è ora al prezzo di 10405. Il commerciante vende, e il suo profitto è: Prezzo d'acquisto 10228 102.875. Prezzo di vendita 10405 104,156.25. Profit 1,281.25 o di tasso 1.25.Interest Tasso Trading Strategies interesse movimenti tendono ad essere esperienze a lungo di tendenza che offrono gli investitori pazienti reddito costante e guadagni in conto capitale. Lo sviluppo di una strategia di trading comporta la creazione e la verifica di un'ipotesi con le regole di gestione del rischio. strategie di trading popolari utilizzare le informazioni fondamentali o tecniche per prendere decisioni. Entrambe le strategie di trading di lavoro, e gli investitori hanno bisogno di trovare un approccio strategico in cui hanno fiducia e si applicheranno le sue regole metodicamente. Strategie di Interest Rate per obbligazioni a tasso tassi riflettono il prezzo del prestito di denaro. strategie di tassi di interesse riconoscono che mentre ci sono oscillazioni di prezzo che si verificano ogni giorno in tutta la gamma delle scadenze di titoli a reddito fisso, dei tassi di interesse cominciano quando l'attività economica è moderata e aumenta con la richiesta di prendere in prestito aumenta. Queste sono le tendenze di durata medio e lungo termine. I commercianti utilizzano ingenti somme di denaro in una varietà di modi per catturare reddito e plusvalenze. Una componente importante della strategia di tasso di interesse è di copertura, o l'acquisto di un legame, mentre la vendita un'altra. Questo riduce al minimo il rischio di tasso di interesse, ma consente all'investitore di trarre profitto tra il prezzo relativo dei due legami. Fondamentale Interest Rate Strategies La Federal Reserve è il più grande catalizzatore dei tassi di interesse negli Stati Uniti. politica della Federal Reserve è relativamente trasparente. Quando la Fed è un acquirente netto di obbligazioni, l'effetto della domanda Fed è quello di abbassare i tassi di interesse. tassi dei titoli e dei prezzi si muovono inversamente. A causa di questo, il pagamento in contanti per le obbligazioni aumenta i prezzi. Gli investitori acquistano titoli in previsione di attività della Fed di abbassare i tassi di interesse e vendere come l'economia e rafforza i tassi di crescita. commercianti investimenti tecnici strategie tecniche utilizzano i dati storici di prezzo in programmi di trading di computer per trovare punti ottimali di entrata e di uscita. durata Trading può essere di breve periodo intermedio. strategie di trading popolari includono l'uso di 50 giorni e 200 giorni medie mobili. I commercianti comprare quando i prezzi salgono al di sopra della media mobile e vendere quando scendono al di sotto della media mobile. Altre strategie commerciali tecnici misurano commerciante sentimento tra gli operatori professionali, oltre-portato e over-sold condizioni, e le misure statistiche di rischio. Tutte le strategie di trading richiedono predeterminate regole di rischio in modo che nessuno il commercio può influenzare negativamente i risultati del portafoglio. Strategie Hedge La curva dei rendimenti è un grafico dei rendimenti della stessa qualità del credito, da un mese a 30 anni. Mentre i tassi salgono, la curva di rendimento tende a steepen, poi appiattirsi come la recessione si avvicina, e poi si trasforma in una forma inversa durante le recessioni. Gli investitori acquistano scadenze che si aspettano di fuori eseguire e corta, o vendere, scadenze previste per sotto-eseguire. Il vantaggio di una siepe è che il trader è in grado di raccogliere la differenza netta dei tassi di interesse, riducendo il rischio (e un po 'della ricompensa) di tutto il commercio. La maggior parte dei operatori istituzionali utilizzano una sorta di commercio di copertura al fine di ridurre i requisiti di cassa normativi che essi devono soddisfare ogni day. Interest Tasso di contratti futures spiegato cosa sono Interest Rate Futures acquisto di un interesse contratto futures su tassi permette al compratore del contratto per bloccare in un futuro non tasso di investimento di un tasso debitore come molti credono. futures su tassi di interesse sono basati fuori un titolo sottostante, che è un obbligo di debito e si muove in valore come i tassi di interesse cambiano. Quando i tassi di interesse si muovono più in alto, l'acquirente del contratto future pagherà al venditore in misura pari a quella del beneficio ricevuto attraverso l'investimento di un tasso più elevato rispetto a quello del tasso indicato nel contratto futures. Al contrario, quando i tassi di interesse si muovono in basso, il venditore del contratto future compenserà l'acquirente per il tasso di interesse più basso al momento della scadenza. Per determinare con precisione il guadagno o la perdita di un interesse contratto di futures su tassi, è stato creato un indice dei prezzi dei futures su tassi di interesse. Al momento dell'acquisto, l'indice può essere calcolato sottraendo il tasso di interesse dei futures da 100, o (100 - Futures tasso di interesse). Poiché i tassi fluttuano, così fa questo indice dei prezzi. Si può vedere che i tassi aumentano, l'indice si muove in basso e viceversa. Come si calcola il guadagno o la perdita sulla contratto future In genere, il contratto future su tassi di interesse ha un movimento di prezzo di base (tick) di .01, o 1 punto base tuttavia, alcuni contratti hanno un valore tick di .005 o la metà di 1 basis point. Ad esempio, per i contratti in eurodollari, un segno di spunta vale 12,50 e una mossa 94-94,50 si tradurrebbe in un aumento di 1250 per contratto per qualcuno che è lungo il futuro. Copertura con future Molti partecipanti nell'interesse mercato dei futures tasso di copertura le loro posizioni che hanno un rischio di tasso di interesse con un contratto a termine di compensazione. Come la copertura diventa redditizio e commercianti vedere meno rischio nel mercato, la copertura sarà staccata. Gli altri partecipanti utilizzeranno i futures su tassi di interesse a copertura avanti i tassi di prestito. Ad esempio, è attualmente marzo e ho bisogno di prendere in prestito denaro a giugno per 1 mese a Libor più 2. L'attuale tasso LIBOR è 2.75 e diciamo che il futuro LIBOR 3 mesi sono 3. io fondamentalmente blocco in un tasso avanti 5 cortocircuitando o vendere le LIBOR June1 libor contratti future. Quali tipi di Interest Rate Futures sono scambiati i futures su tassi di interesse nei mercati degli Stati Uniti sono negoziati sul CME (Chicago Mercantile Exchange). Di seguito è riportato l'elenco dei contratti future su tassi di interesse a breve termine negoziati sui tassi di interesse statunitensi e stranieri. Tre mesi eurodollari eurodollari si riferiscono a dollari americani che sono attualmente in fase depositati su istituti bancari commerciali estere. La possibilità per le banche di essere in grado di avere accesso a finanziare prestiti in dollari agli acquirenti esteri di beni americani degli Stati Uniti senza i rischi di tasso di cambio rende il futuro eurodollari molto attraente per finalità di copertura. Per questo motivo, il mercato dei futures eurodollari è esploso negli ultimi 20 anni ed è diventato i contratti future più quotate ad alta liquidità là fuori. contratto CME eurodollaro riflette sui prezzi 3 mesi LIBOR su un deposito in mare aperto 1 milione. Un mese Libor Un mese contratto LIBOR è molto simile al contratto eurodollaro tuttavia, rappresenta un 1 mese LIBOR su un deposito di 3 milioni. Euroyen sono simili a eurodollari e rappresentano depositi Yen giapponesi al di fuori del Giappone. 13 settimane Tesoro BOT strumenti garantiti sono considerati investimenti privi di rischio in quanto sono sostenuti in buona fede da parte del governo degli Stati Uniti. contratti future T-bill sono disponibili nei contratti trimestrali. Un mese fondi Fed Federal Funds rappresentano riserve banche membri della Federal Reserve in eccesso rispetto al requisito di riserva per le banche. Questi depositi non sono gli interessi depositi fruttiferi e quindi le banche prestano i fondi ad altre banche membri per termine durante la notte. 91-Day Cetes (messicani buoni del tesoro) Cetes sono governo ha emesso titoli a breve termine emessi in pesos messicani. Simile al mercato americano del Tesoro, Cetes è la base per i tassi sui prestiti a breve termine in Messico. TIIE a 28 giorni (messicano Interest Rate) La TIIE è il tasso di interesse interbancario di riferimento che le banche messicane usano per prendere in prestito o prestare dalla Banca del Messico.
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